证券简称：统联精密                                   证券代码：688210 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司    Shenzhen Pacific Union Precision Manufacturing Co., Ltd.  （深圳市龙华区不雅湖街说念松元厦社区环不雅中路 282 号厂房一 101）     向不特定对象刊行可调度公司债券决策的                     论证分析叙述                    二〇二五年七月     第一节 本次刊行证券过甚品种遴荐的必要性   深圳市泛海统联精密制造股份有限公司（以下简称“公司”或“统联精密”） 为在上海证券往复所科创板上市的公司。为温情公司政策发展的需求，扩大公司 考虑鸿沟，增强公司盈利智力与概括竞争力，公司磋议自己本色情状，字据《中 华东说念主民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华东说念主民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）、         《上市公司证券刊行注册管理办法》                        （以下简称《注册管理办法》） 等关系端正，公司拟通过向不特定对象刊行可调度公司债券（以下简称“本次发 行”）的样貌召募资金。   一、刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可调度为公司 A 股股票的可调度公司债券（以下简 称“可转债”）。本次可转债及翌日经本次可转债调度的公司 A 股股票将在上海 证券往复所上市。   二、本次刊行证券的必要性   本次向不特定对象刊行可转债召募资金投资形态均过程公司审慎论证，形态 的实施有益于进一步提高公司的中枢竞争力，增强公司的可捏续发展智力，具体 分析详见公司同日公告的《深圳市泛海统联精密制造股份有限公司向不特定对象 刊行可调度公司债券召募资金使用的可行性分析叙述》。 第二节 本次刊行对象的遴荐范围、数目和程序的妥当性   一、本次刊行对象的遴荐范围的妥当性   本次可转债的具体刊行样貌由推动会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）与 保荐机构（主承销商）字据法律、律例的关系端正协商笃定。本次可转债的刊行 对象为捏有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、 证券投资基金、合适法律端正的其他投资者等（国度法律、律例辞让者之外）。   本次刊行的可转债向公司原推动实行优先配售，原推动有权烧毁优先配售权。 向原推动优先配售的具体比例由公司推动会授权董事会（或由董事会授权东说念主士） 在本次刊行前字据商场情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可转债 的刊行公告中赐与裸露。原推动优先配售之外的余额和原推动烧毁优先配售后的 部分选择网下对机构投资者发售和/或通过上海证券往复所往复系统网上订价发 行相结合的样貌进行，余额由承销商包销。具体刊行样貌由公司推动会授权董事 会（或由董事会授权东说念主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。   本次刊行对象的遴荐范围合适《注册管理办法》等关系法律律例的端正，选 择范围妥当。   二、本次刊行对象的数目的妥当性   本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限背负公司上海分公司 证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合适法律端正的其他投资者等（国度 法律、律例辞让者之外）。   本次刊行对象的数目合适《注册管理办法》等关系法律律例的端正，刊行对 象数目妥当。   三、本次刊行对象的程序的妥当性   本次刊行对象应具有一定的风险识别智力和风险承担智力，并具备相应的资 金实力。本次刊行对象的程序合适《注册管理办法》等关系法律律例的关系端正， 本次刊行对象的程序妥当。   说七说八，本次刊行对象的遴荐范围、数目和程序均合适《注册管理办法》 等关系法律律例的端正，合规合理。 第三节 本次刊行订价的原则、依据、方法和才略的合感性   一、本次刊行订价的原则合理   公司将在本次刊行经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 同意注册后，与保荐机构（主承销商）协商笃定刊行期。   本次刊行的订价原则具体如下：   （一）票面利率   本次刊行的可转债票面利率的笃定样貌及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司推动会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据国度政策、 商场情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率救援，则推动会授权董事会（或 由董事会授权东说念主士）对票面利率作相应救援。   （二）转股价钱的笃定及救援   本次刊行可转债的开动转股价钱不低于可转债召募贯通书公告日前二十个 往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息等引起股 价救援的情形，则对救援前去还日的往复价钱按过程相应除权、除息救援后的价 格计较）和前一个往复日公司股票往复均价。具体开动转股价钱提请公司推动会 授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据商场情状和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个往复日公司股票往复均价＝前二十个往复日公司股票往复总和/该 二十个往复日公司股票往复总量；   前一个往复日公司股票往复均价＝前一个往复日公司股票往复总和/该日公 司股票往复总量。   在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股、派发现款股利等情况，则 转股价钱相应救援（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）。具体的转股价钱 救援公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P0 为救援前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为救援后转股价。   当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将次序进行转股价钱救援， 并在上海证券往复所网站和合适中国证监会端正的上市公司信息裸露媒体上刊 登关系公告，并于公告中载明转股价钱救援日、救援办法及暂停转股时辰（如需）。 当转股价钱救援日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股央求日或之后、调度股票登记 日之前，则该捏有东说念主的转股央求按公司救援后的转股价钱推论。   当公司可能发生股份回购、公司同一、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东说念主的债权力益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保 护本次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则救援转股价钱。联系转股价钱救援内容及 操作办法将依据届时有用的法律律例及证券监管部门的关系端正赐与制定。   本次刊行订价的原则合适《注册管理办法》等法律律例的关系端正，本次发 行订价的原则合理。   二、本次刊行订价的依据合理   本次刊行可转债的开动转股价钱不低于可转债召募贯通书公告日前二十个 往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息等引起股 价救援的情形，则对救援前去还日的往复价钱按过程相应除权、除息救援后的价 格计较）和前一个往复日公司股票往复均价。具体开动转股价钱提请公司推动会 授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据商场情状和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总和/该 二十个往复日公司股票往复总量；前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复 日公司股票往复总和/该日公司股票往复总量。   本次刊行订价的依据合适《注册管理办法》等法律律例的关系端正，本次发 行订价的依据合理。   三、本次刊行订价的方法和才略合理   本次向不特定对象刊行可转债的订价方法和才略均字据《注册管理办法》等 法律律例的关系端正，召开董事会并将关系公告在合适条件的信息裸露媒体上进 行裸露，并将提交公司推动会审议。   本次刊行订价的方法和才略合适《注册管理办法》等法律律例的关系端正， 本次刊行订价的方法和才略合理。   说七说八，本次刊行订价的原则、依据、方法和才略均合适关系法律律例的 要求，合规合理。             第四节 本次刊行样貌的可行性    公司本次选择向不特定对象刊行可转债的样貌召募资金，合适《证券法》和 《注册管理办法》端正的刊行条件。    一、本次刊行合适《证券法》端正的刊行条件    （一）具备健全运行精致的组织机构    公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的联系法律律例、表任性文献的 要求，竖立了健全的法东说念主治理结构，推动会、董事会、监事会等按照《公司法》 《公司端正》及公司各项责任轨制的端正，应用各自的权力，执行各自的义务。 公司组织结构明晰，各部门和岗亭职责明确，运行精致。    综上，公司合适《证券法》第十五条第一款“（一）具备健全且运行精致的 组织机构”的端正。    （二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息    公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度包摄于母公司通盘者的净利润（扣 除非每每性损益前后孰低）差别为 7,294.29 万元、5,250.35 万元和 7,160.03 万元， 最近 3 个管帐年度完了的年均可分拨利润为 6,568.22 万元。公司本次向不特定对 象刊行可转债按召募资金 59,500 万元（含本数）计较，参考近期可调度公司债 券商场的刊行利率水平并经合理算计，公司最近三年平均可分拨利润足以支付可 调度公司债券一年的利息。    综上，公司合适《证券法》第十五条第一款“（二）最近三年平均可分拨利 润足以支付公司债券一年的利息”的端正。    （三）召募资金使用合适端正    公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金将用于新式智能末端零组件（轻 质材料）智能制造中心形态和补充流动资金及偿还银行贷款。本次召募资金投资 形态与公司主营业务发展紧密关系，合适国度产业政策和法律、行政律例的端正。 公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募贯通书所列资金用途使用； 改革资金用途，须经债券捏有东说念主会议作出决议；向不特定对象刊行可转债筹集的 资金，无谓于弥补耗损和非分娩性开销。   公司本次刊行合适《证券法》第十五条第二款“公开刊行公司债券筹集的资 金，必须按照公司债券召募办法所列资金用途使用；改革资金用途，必须经债券 捏有东说念主会议作出决议。公开刊行公司债券筹集的资金，不得用于弥补耗损和非生 产性开销”的端正。   （四）具有捏续考虑智力   公司专科从事高精度、高密度、体式复杂、外赓续髦密的精密零部件的研发、 筹算、分娩及销售。围绕新材料的应用，公司在智力范围内捏续拓展万般化精密 零部件制造智力，逐步打造精密零组件概括期间治理决策平台。公司以新材料的 应用为中枢，以 MIM 工艺为起初，在智力鸿沟内捏续拓展了 CNC、激光加工、 线切割、冲压、精密注塑等精密零部件工艺，竖立并不休完善覆盖材料、模具、 工艺、开采的全链条期间体系。现在，公司具有金属粉末打针成型（MIM）、高 精密线切割成型、高精密车铣复合成型、高速一语气冲压成型、高精密数控机械加 工（CNC）、高精密激光加工等万般化精密零部件制造智力。此外，公司结合未 来行业的发展趋势，在钛合金等新式轻质材料及 3D 打印等新期间的应用方面， 积极进行期间储备与产能布局。   公司的居品以定制化为主，可泛泛应用于汽车、浪费电子、医疗和其他用具 等领域。公司以客户需求为导向，凭借具有概括竞争力的相反化精密零部件期间 治理决策以及可靠的居品性量和交货周期，与苹果、荣耀、亚马逊、安克革命等 国表里着名浪费电子品牌过甚 EMS 厂商竖立了精致的相助关系，并在行业内赢 得了精致的声誉。因此，公司具备捏续考虑智力。   公司合适《证券法》第十五条第三款“上市公司刊行可调度为股票的公司债 券，除应当合适第一款端正的条件外，还应当死守本法第十二条第二款的端正”。   （五）不存在不得再次公开刊行公司债券的情形   收敛本论证分析叙述出具日，公司不存在违背《证券法》第十七条“有下列 情形之一的，不得再次公开刊行公司债券：（一）对已公开刊行的公司债券或者 其他债务有走嘴或者蔓延支付本息的事实，仍处于不绝状态；（二）违背本律例 定，改革公开刊行公司债券所募资金的用途”端正的不得再次公开刊行公司债券 的情形。    说七说八，公司本次向不特定对象刊行可转债合适《证券法》联系上市公司 向不特定对象刊行可转债刊行条件的关系端正。    二、本次刊行合适《注册管理办法》端正的刊行条件    （一）公司具备健全且运行精致的组织结构    公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的联系法律律例、表任性文献的 要求，竖立了健全的法东说念主治理结构，推动会、董事会、监事会等按照《公司法》 《公司端正》及公司各项责任轨制的端正，应用各自的权力，执行各自的义务。 公司组织结构明晰，各部门和岗亭职责明确，运行精致。    公司合适《注册管理办法》第十三条第一款第（一）项端正。    （二）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息    公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度包摄于母公司通盘者的净利润（扣 除非每每性损益前后孰低）差别为 7,294.29 万元、5,250.35 万元和 7,160.03 万元， 最近 3 个管帐年度完了的年均可分拨利润为 6,568.22 万元。公司本次向不特定对 象刊行可转债按召募资金 59,500 万元计较，参考近期可调度公司债券商场的发 行利率水平并经合理算计，公司最近三年平均可分拨利润足以支付可调度公司债 券一年的利息，合适《注册管理办法》第十三条第一款第（二）项端正。    （三）具有合理的钞票欠债结构和平素的现款流量 为 27.92%、40.41%、40.71%和 40.46%，叙述期内公司钞票欠债率保管在合理水 平，不存在要紧偿债风险。2022 年、2023 年、2024 年和 2025 年 1-3 月，公司经 营当作产生的现款流量净额差别为 13,048.10 万元、13,900.84 万元、22,411.09 万 元和 4,068.67 万元。    字据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适宅心见——证券期货法 律适宅心见第 18 号》中对于第十三条“合理的钞票欠债结构和平素的现款流量” 的联结与适用，“本次刊行完成后，累计债券余额不超越最近一期末净钞票的百 分之五十”。公司本次刊行召募资金总和不超越 59,500 万元（含本数），收敛 2025 年 3 月 31 日公司净钞票为 129,118.26 万元，因此本次刊行完成后公司累计债券 余额不超越最近一期末净钞票的 50%，钞票欠债结构保捏在合理水平，公司有足 够的现款流来支付可转债的本息。     综上，公司合适《注册管理办法》第十三条第一款第（三）项的端正。     （四）公司不属于往复所主板上市公司     公司为上海证券往复所科创板上市公司，不属于《注册管理办法》第十三条 第一款第（四）项端正的“往复所主板上市公司”。     公司本次刊行不适用《注册管理办法》第十三条第一款第（四）项针对往复 所主板上市公司向不特定对象刊行可转债的端正。     （五）现任董事、监事和高档管理东说念主员合适法律、行政律例端正的任职要 求     公司现任董事、监事和高档管理东说念主员具备任职阅历，大致诚实和死力地执行 职务，不存在违背《公司法》一百四十六条文矩的步履，且最近 36 个月内未受 到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券往复所的公开申斥， 合适法律、行政律例端正的任职要求。     公司合适《注册管理办法》第九条第（二）项的端正。     （六）具有齐全的业务体系和胜仗面向商场零丁考虑的智力，不存在对捏 续考虑有要紧不利影响的情形     公司领有零丁齐全的主营业务和自主考虑智力，并严格按照《公司法》《证 券法》以及《公司端正》等关系法律律例的要求表率运作。公司在东说念主员、钞票、 业务、机构和财务等方面零丁，领有零丁齐全的采购、分娩、销售、研发体系， 在业务、东说念主员、机构、财务等方面均零丁于公司的控股推动、本色收敛东说念主过甚控 制的其他企业，公司与控股推动、本色收敛东说念主过甚收敛的其他企业间不存在组成 要紧不利影响的同行竞争以及显失自制的关联往复。公司具有齐全的业务体系和 胜仗面向商场零丁考虑的智力，不存在对捏续考虑有要紧不利影响的情形。    公司合适《注册管理办法》第九条第（三）项的端正。    （七）管帐基础责任表率，里面收敛轨制健全且有用推论，财务报表的编 制和裸露合适企业管帐准则和关系信息裸露法令的端正，在通盘要紧方面公允 反馈了上市公司的财务情状、考虑效果和现款流量，最近三年财务管帐叙述被 出具无保属办法审计叙述    公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券往复所科创板股票上市法令》 和其他联系法律律例、表任性文献的要求，竖立健全和有用实施里面收敛，合理 保证考虑管理正当合规、钞票安全、财务叙述及关系信息实在齐全，提高考虑效 率和效果。公司竖立了健全的法东说念主治理结构，酿成科学有用的职责单干和制衡机 制，保险了治理结构表率、高效运作。公司组织结构明晰，各部门和岗亭职责明 确。公司竖立了有意的财务管理轨制，对财务部的组织架构、责任职责、财务审 批等方面进行了严格的端正和收敛。公司实行里面审计轨制，缔造审计部，配备 专职审计东说念主员，对公司财务进出和经济当作进行里面审计监督。公司财务报表的 编制和裸露合适企业管帐准则和关系信息裸露法令的端正，在通盘要紧方面公允 反馈了公司的财务情状、考虑效果和现款流量。    公司 2022 年度至 2024 年度的财务报表已照管帐师事务所出具了程序无保留 办法《审计叙述》。容诚管帐师事务所（荒谬普通结伙）于 2025 年 4 月出具了 容诚审字2025518Z0898 号的里面收敛审计叙述，合计公司于 2024 年 12 月 31 日 按照《企业里面收敛基本表率》和关系端正在通盘要紧方面保捏了有用的财务报 告里面收敛。    综上，公司合适《注册管理办法》第九条第（四）项的端正。    （八）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资    收敛 2025 年 3 月 31 日，公司不存在捏有金额较大的财务性投资的情形。    公司合适《注册管理办法》第九条第（五）项的端正。   （九）不存在不得向不特定对象刊行证券的情形   收敛本叙述出具日，公司不存不才列情形： 会行政处罚，或者最近一年受到证券往复所公开申斥，或者因涉嫌犯科正在被司 法机关立案侦察或者涉嫌坐法违章正在被中国证监会立案探听； 出的公开承诺的情形； 财产、挪用财产或者破裂社会主见商场经济规律的刑事犯科，或者存在严重毁伤 上市公司利益、投资者正当权益、社会大家利益的要紧坐法步履。   综上，公司合适《注册管理办法》第十条的端正。   （十）不存在不得刊行可转债的情形   收敛本叙述出具日，公司不存在《注册管理办法》第十四条文矩的不得刊行 可转债的情形： 仍处于不绝状态；   综上，公司合适《注册管理办法》第十四条的端正。   （十一）公司本次刊行召募资金使用合适关系端正   公司本次召募资金投资形态不属于限定类或淘汰类行业，合适国度产业政策 和联系环境保护、地皮管理等法律、行政律例的端正。 或者转折投资于以交易有价证券为主要业务的公司   公司本次召募资金使用不触及捏有财务性投资，亦不触及胜仗或者转折投资 于以交易有价证券为主要业务的公司。 业新增组成要紧不利影响的同行竞争、显失自制的关联往复，或者严重影响公司 分娩考虑的零丁性   本次召募资金投资形态实施完成后，公司不会与控股推动、本色收敛东说念主过甚 收敛的其他企业新增组成要紧不利影响的同行竞争、显失自制的关联往复，或者 严重影响公司分娩考虑的零丁性。   公司本次召募资金净额主要用于新式智能末端零组件（轻质材料）智能制造 中心形态和补充流动资金及偿还银行贷款，未用于弥补耗损和非分娩性开销。   综上，本次召募资金使用合适《注册管理办法》第十二条、第十五条文矩。   （十二）上市公司应当感性融资，合理笃定融资鸿沟，本次召募资金主要 投向主业 定字据《第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适宅心见——证券期货法律 适宅心见第 18 号》中对于第四十条“感性融资，合理笃定融资鸿沟”的联结与 适用，“上市公司央求增发、配股、向特定对象刊行股票的，本次刊行董事会决 议日距离上次召募资金到位日原则上不得少于十八个月。上次召募资金基本使用 完了或者召募资金投向未发生变更且按规划参加的，相应圮绝原则上不得少于六 个月。上次召募资金包括首发、增发、配股、向特定对象刊行股票，上市公司发 行可转债、优先股、刊行股份购买钞票并配套召募资金和适用简便才略的，不适 用上述端正”，公司本次发步履向不特定对象刊行可转债，并已在本次刊行预案 中裸露本次证券刊行数目、召募资金金额及投向，具体参见公司同日公告的《深 圳市泛海统联精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可调度公司债券预案》。   因此，公司本次刊行合适“上市公司应当感性融资，合理笃定融资鸿沟”的 端正。   字据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系端正的适宅心见——证券期货法 律适宅心见第 18 号》中对于召募资金用于补流还贷如何适用第四十条“主要投 向主业”的联结与适用，“通过配股、刊行优先股或者董事会笃定刊行对象的向 特定对象刊行股票样貌召募资金的，不错将召募资金悉数用于补充流动资金和偿 还债务。通过其他样貌召募资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超 过召募资金总和的百分之三十。对于具有轻钞票、高研发参加特色的企业，补充 流动资金和偿还债务超越上述比例的，应当充分论证其合感性，且超越部分原则 上应当用于主营业务关系的研发参加。”   刊行东说念主本次召募资金净额主要用于新式智能末端零组件（轻质材料）智能制 造中心形态和补充流动资金及偿还银行贷款，拟召募资金总和不超越 59,500 万 元（含本数），其顶用于补充流动资金未超越召募资金总和的 30%。   因此，公司本次召募资金合适“主要投向主业”的端正。   综上，公司本次刊行合适《注册管理办法》第四十条的端正。   三、本次刊行合适《注册管理办法》对于可转债刊行承销的出奇 端正   （一）可转债应当具有期限、面值、利率、评级、债券捏有东说念主权力、转股 价钱及救援原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等成分。向不特定对象刊行 的可转债利率由上市公司与主承销商照章协商笃定   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年。   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。   本次刊行的可转债票面利率的笃定样貌及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司推动会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据国度政策、 商场情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率救援，则推动会授权董事会（或 由董事会授权东说念主士）对票面利率作相应救援。   公司聘用的资信评级机构将为公司本次刊行的 A 股可调度公司债券出具资 信评级叙述。   公司制定了《深圳市泛海统联精密制造股份有限公司可调度公司债券捏有东说念主 会议法令》，商定了保护债券捏有东说念主权力的办法，以及债券捏有东说念主会议的权力、 才略和决议收效条件。   （1）开动转股价钱的笃定依据   本次刊行可转债的开动转股价钱不低于可转债召募贯通书公告日前二十个 往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息等引起股 价救援的情形，则对救援前去还日的往复价钱按过程相应除权、除息救援后的价 格计较）和前一个往复日公司股票往复均价。具体开动转股价钱提请公司推动会 授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据商场情状和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总和/该 二十个往复日公司股票往复总量；   前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公司股票往复总和/该日公 司股票往复总量。   （2）转股价钱的救援样貌及计较公式   在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股、派发现款股利等情况，则 转股价钱相应救援（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）。具体的转股价钱 救援公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0 ÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P0 为救援前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为救援后转股价。   当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将次序进行转股价钱救援， 并在上海证券往复所网站和合适中国证监会端正的上市公司信息裸露媒体上刊 登关系公告，并于公告中载明转股价钱救援日、救援办法及暂停转股时辰（如需）。 当转股价钱救援日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股央求日或之后、调度股票登记 日之前，则该捏有东说念主的转股央求按公司救援后的转股价钱推论。   当公司可能发生股份回购、公司同一、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东说念主的债权力益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保 护本次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则救援转股价钱。联系转股价钱救援内容及 操作办法将依据届时有用的法律律例及证券监管部门的关系端正赐与制定。   本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目 Q 的计较样貌 为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：   V：指可转债捏有东说念主央求转股的可转债票面总金额；   P：指央求转股当日有用的转股价钱。   本次可转债捏有东说念主央求调度成的股份须是整数股。转股时不及调度为一股的 本次可转债余额，公司将按照上海证券往复所等部门的联系端正，在本次可转债 捏有东说念主转股当日后的五个往复日内以现款兑付该部分可转债的票面余额以及对 应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可调度公司债券期满后五个往复日内，公司将赎回悉数未转股 的可转债，具体赎回价钱由公司推动会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士） 字据本次刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司有 权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回悉数或部分未转股的可转债： 日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；若在上述往复日内发生 过转股价钱救援的情形，则在救援前的往复日按救援前的转股价钱和收盘价钱计 算，在救援后的往复日按救援后的转股价钱和收盘价钱计较；   上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的可转债票面总金额；   i：指可转债畴昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天 数（算头不算尾）。   （1）有条件回售条件   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，若是公司股票的收盘价钱在职何 一语气三十个往复日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债捏有东说念主有权将其捏有 的本次可转债悉数或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司（当期 应计利息的计较样貌参见赎回条件的关系内容）。   若在上述往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而救援的情形，则在转股价钱救援日前的往复日按救援前的转股价钱和收盘 价钱计较，在转股价钱救援日及之后的往复日按救援后的转股价钱和收盘价钱计 算。若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个往复日”须从转股 价钱修正之后的第一个往复日起按修正后的转股价钱再行计较。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债捏有东说念主在每年回售条件初度满 足后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初度温情回售条件而可转债捏有东说念主 未在公司届时公告的回售禀报期内禀报并实施回售的，该计息年度不行再应用回 售权。可转债捏有东说念主不行屡次应用部分回售权。   （2）附加回售条件   若公司本次刊行的可转债召募资金投资项指标实施情况与公司在召募贯通 书中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证券往复所认 定为改革召募资金用途的，可转债捏有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价 格向公司回售其捏有的悉数或部分可调度公司债券的权力（当期应计利息的计较 样貌参见赎回条件的关系内容）。可转债捏有东说念主在附加回售条件温情后，不错在 公司公告的附加回售禀报期内进行回售，该次附加回售禀报期内伪善施回售的， 自动丧失该附加回售权。   （1）修正权限及修正幅度   在本次刊行的可转债存续期内，当公司股票在职意一语气三十个往复日中至少 有十五个往复日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转 股价钱向下修正决策并提交公司推动会审议表决。   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱救援的情形，则在转股价钱救援日 前的往复日按救援前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱救援日及之后的交 易日按救援后的转股价钱和收盘价钱计较。   上述决策须经出席会议的推动所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东会进行表决时，捏有本次刊行的可转债的推动应当阴事。修正后的转股价钱应 不低于该次推动会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一往复日公司 股票往复均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计 的每股净钞票值和股票面值。   （2）修正才略   如公司推动会审议通过向下修正转股价钱，公司将在合适中国证监会端正的 上市公司信息裸露媒体上刊登关系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股 时辰（如需）等联系信息。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日） 起，来源规复转股央求并推论修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求 日或之后、调度股票登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱推论。   因此，本次刊行条件合适《注册管理办法》第六十一条的关系端正。   本次刊行的可转债转股期限自觉行结尾之日起满六个月后的第一个往复日 起至可转债到期日止。债券捏有东说念主对转股或者不转股有遴荐权，并于转股的次日 成为公司推动。   可转债自觉行结尾之日起六个月后方可调度为公司股票，转股期限由公司根 据可转债的存续期限及公司财务情状笃定。债券捏有东说念主对转股或者不转股有遴荐 权，并于转股的次日成为上市公司推动。   因此，本次刊行合适《注册管理办法》第六十二条的关系端正。   （二）向不特定对象刊行可转债的转股价钱应当不低于召募贯通书公告日 前二十个往复日上市公司股票往复均价和前一个往复日均价   本次刊行可转债的开动转股价钱不低于可转债召募贯通书公告日前二十个 往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息等引起股 价救援的情形，则对救援前去还日的往复价钱按过程相应除权、除息救援后的价 格计较）和前一个往复日公司股票往复均价。具体开动转股价钱提请公司推动会 授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前字据商场情状和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总和/该 二十个往复日公司股票往复总量。前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复 日公司股票往复总和/该日公司股票往复总量。   因此，本次刊行合适《注册管理办法》第六十四条的关系端正。   说七说八，公司本次刊行合适《注册管理办法》第六十一条、第六十二条和 第六十四条对于可转债刊行承销的出奇端正。   四、公司不属于《对于对失信被推论东说念主实施联结惩责的相助备忘 录》和《对于对海关失信企业实施联结惩责的相助备忘录》端正的需 要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业   经自查，公司不属于《对于对失信被推论东说念主实施联结惩责的相助备忘录》和 《对于对海关失信企业实施联结惩责的相助备忘录》端正的需要惩处的企业范围， 不属于一般失信企业和海关失信企业。    五、本次刊行合适《证监会统筹一二级商场均衡优化 IPO、再融 资监管安排》的关系要求    （一）本次再融资预案董事会召开前 20 个往复日内的任一日不存在破发或 破净情形    本次向不特定对象刊行可调度公司债券的董事会于 2025 年 7 月 16 日召开， 本次再融资预案董事会召开前 20 个往复日的最低收盘价为 43.06 元/股（以初度 公开刊行日为基准向后复权计较），董事会召开日前 20 个往复日的收盘价均高 于公司 A 股 IPO 刊行价 42.76 元/股。    本次再融资预案董事会召开前 20 个往复日的最低收盘价为 43.06 元/股（以 初度公开刊行日为基准向后复权计较）高于公司收敛 2025 年 3 月 31 日的每股 净钞票 7.95 元/股。    综上，公司本次再融资预案董事会召开前 20 个往复日内的任一日不存在破 发或破净情形。    （二）公司不属于一语气耗损企业，不适用融资圮绝期要求 性损益前后孰低者计）差别为 5,250.35 和 7,160.03 万元。    综上，公司不属于一语气耗损企业，不适用上市公司最近两个管帐年度包摄于 母公司净利润（扣除非每每性损益前后孰低）一语气耗损的，本次再融资预案董事 会决议日距离上次召募资金到位日不得低于十八个月的融资圮绝期要求。    （三）公司不存在财务性投资比例较高情形    收敛 2025 年 3 月 31 日，公司不存在捏有金额较大、期限较长的往复性金融 钞票和可供出售金融钞票、借予他东说念主款项、寄予喜悦等财务性投资的情形。    综上，公司最近一期末不存在捏有金额较大的财务性投资（包括类金融业务） 的情形。     （四）公司上次召募资金已基本使用     字据中国证券监督管理委员会出具的《对于同意深圳市泛海统联精密制造股 份有限公司初度公开刊行股票注册的批复》                   （证监许可20213470 号），公司获准 向社会公众公开刊行东说念主民币普通股（A 股）股票 2,000.00 万股，每股面值 1 元， 刊行价钱为每推动说念主民币 42.76 元，召募资金总和为东说念主民币 855,200,000.00 元，扣 除 各 项 发 行 费 用 （ 不 含 税 ） 东说念主 民 币 82,347,865.87 元 后 ， 募 集 资 金 净 额 为     收敛 2025 年 6 月 30 日，公司初度公开刊行股票召募资金净额为 77,285.21 万元，已使用 56,026.70 万元，使用比例为 72.49%。2024 年 4 月，经审议通过， 募投形态湖南长沙 MIM 居品（电子居品零部件）分娩基地开发形态、泛海研发 中心开发形态瞻望 2025 年底达到预定可使用状态。收敛本叙述出具日，该等项 目尚未达到预定可使用状态。     说七说八，本次刊行合适对于上次召募资金应当基本使用完了的端正。     （五）本次向不特定对象刊行可调度公司债券召募资金投向主业     公司专科从事高精度、高密度、体式复杂、外赓续髦密的精密零部件的研发、 筹算、分娩及销售。公司的居品以定制化为主，可泛泛应用于汽车、浪费电子、 医疗和其他用具等领域。公司本次刊行召募资金投资形态为新式智能末端零组件 （轻质材料）智能制造中心形态和补充流动资金及偿还银行贷款，系紧密围绕公 司主营业务开展，本次募投形态通过引入 3D 打印、半固态压铸等先进制造期间 及智能化的分娩开采，重心开展镁铝合金、钛合金、碳纤维等轻质材料的研发与 产业化应用，快速响应包括可折叠电子居品、AIPC、智能眼镜等新式浪费电子 居品对精密结构件的定制化需求，有益于公司提高研发实力、推动期间智力跃升、 强化客户粘性、丰富公司居品线酿成新的业务增长极。     本次召募资金将牢牢围绕公司主营业务开展，不存在多元化投资的情形。     综上，公司本次刊行合适《证监会统筹一二级商场均衡优化 IPO、再融资监 管安排》的关系要求。      第五节 本次刊行决策的自制性、合感性   本次刊行决策经董事会审慎征询后通过，刊行决策的实施将有益于公司业务 鸿沟的扩大和盈利智力的提高，有益于增多整体推动的权益。   本次向不特定对象刊行可转债决策及关系文献在合适条件的信息裸露媒体 上进行裸露，保证了整体推动的知情权。   公司将召开审议本次刊行决策的推动会，推动将对公司本次向不特定对象发 行可转债按照同股同权的样貌进行自制的表决。推动会就本次向不特定对象刊行 可转债关系事项作出决议，必须经出席会议的推动所捏有表决权的三分之二以上 通过，中小投资者表决情况应当单独计票。同期，公司推动可通过现场或积累表 决的样貌应用推动权力。   说七说八，本次向不特定对象刊行可转债决策已过程董事会审慎征询，合计 该决策合适整体推动的利益，本次刊行决策及关系文献已执行了关系裸露才略， 保险了推动的知情权，何况本次向不特定对象刊行可转债决策将在推动会上经受 参会推动的自制表决，具备自制性和合感性。 第六节 本次刊行对原推动权益或者即期讲演摊薄的影响以   及填补的具体轨范以及关系主体填补讲演轨范承诺   公司本次向不特定对象刊行可调度公司债券后，存在公司即期讲演被摊薄的 风险。公司董事会对本次刊行对原推动权益或者即期讲演摊薄的影响以及填补的 具体轨范进行了雅致论证分析和审议。为确保填补轨范得回切实执行，公司控股 推动、本色收敛东说念主过甚一致行动东说念主、董事和高档管理东说念主员出具了关系承诺。同期， 公司拟通过多种轨范贵重即期讲演被摊薄的风险，以填补推动讲演，完了公司的 可捏续发展、增强公司捏续讲演智力。   本次刊行对原推动权益或者即期讲演摊薄的影响以及填补的具体轨范请详 见公司同日公告的《深圳市泛海统联精密制造股份有限公司对于向不特定对象发 行可调度公司债券摊薄即期讲演、填补轨范及关系主体承诺的公告》。              第七节 论断   说七说八，本次可调度公司债券决策自制、合理，本次向不特定对象刊行可 调度公司债券决策的实施将有益于提高公司的捏续盈利智力和概括实力，合适公 司的发展政策，合适公司及整体推动的利益。   特此公告。                   深圳市泛海统联精密制造股份有限公司                                     董事会